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批量涨停！机器人迎“破晓时刻”，全年产量有望破10万台_我的网站

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一 | 7月21日午后，人形机器人概念股震荡反弹，征和工业（003033.SZ）涨停，鑫宏业（301310.SZ）、东微半导（688261.SH）、天准科技（688003.SH）均录得20CM涨停，欧科亿（688308.SH）、江苏北人（688218.SH）、扬杰科技（300373.SZ）、绿的谐波（688017.SH）等纷纷跟涨。此番市场情绪回暖，由多重产业利好共同催化。政策端，近日国家地方共建人形机器人创新中心中试公共服务平台正式启用，该平台坐落于上海浦东张江机器人谷，构建研发试制、精密装配、全项测试、仓储交付一体化中试闭环，具备年产2000台整机、2000套核心精密组件能力。 AI摘要漳州援疆牵线，木垒县与厦门漳州商会签订牛羊肉购销协议，打通销往福建通道。双方还在新能源、文旅等领域挖掘合作机遇，推动产业援疆由单向帮扶转向双向赋能。

二 | 产业落地层面，人形机器人在制造业产线的柔性作业能力持续得到验证。东南网8月21日讯（福建日报报业集团记者陈小清通讯员陈细慧） 8月19日，在2026年闽商昌吉行启动仪式暨木垒县招商推介会上，新疆昌吉州木垒县农畜龙头企业与厦门市漳州商会成功牵手，双方签订牛羊肉购销意向协议，当地特色农畜产品打通销往福建沿海的通道。此次产销对接由福建援疆漳州分指挥部牵线搭桥。为促成本次合作，来自福建的企业家代表团赴木垒开展实地考察，走访了当地肉制品加工、鹰嘴豆深加工、新能源装备制造等多家企业，调研农牧业、新能源、文旅产业发展现状，并走进福建援疆漳州分指挥部，感受漳木两地跨越山海的情谊。据悉，依托龙头企业带动，木垒已构建集饲草种植、良种繁育、屠宰加工、冷链物流等于一体的完整肉羊产业集群，推行“一标、一号、一码”溯源体系，保障农畜产品品质可追溯。

三 | 7月14日，小米技术发布小米机器人在小米汽车工厂的最新“实习”进展。此次协议达成后，木垒羊肉将借助商会渠道直达福建各地，实现牧场到餐桌的直达。推介会上，木垒县全面展示资源禀赋。作为古丝绸之路重要驿站，木垒不仅风光电规划装机容量超8000万千瓦，是重要新能源基地，还拥有“中国鹰嘴豆之乡”“中国长眉驼之乡”称号，羊肉、鹰嘴豆等国家地理标志产品极具市场竞争力，吸引企业家高度关注，各方有意在农副产品深加工、新能源、文旅康养领域挖掘合作机遇。

四 | 机器人自攻螺母上件双侧作业成功率由90.2%提升至98%，新增的中控台侧盖板排序和料箱折叠回收任务成功率均达到90%，表明其正由单工站作业验证迈向多工站柔性操作及生产系统协同。本次活动收获多项务实成果。除牛羊肉购销意向协议外，长眉驼乳业、美之羡肉制品、鹰哥生物3家本土企业还向厦门市漳州商会授予产品代理权限，助力木垒特产向外拓展。厦门市漳州商会会长曾建华表示，将发挥平台优势，推广木垒农特产品，带动更多闽商来木垒投资兴业。产业化提速亦有数据印证。

五 | 工业和信息化部党组成员、副部长柯吉欣近期透露，去年我国人形机器人产量约为2万台，今年上半年已超过4万台，预计全年将超过10万台。自对口支援木垒以来，漳州产业援疆由单向帮扶转向双向赋能，近3年组织本地企业参加展销活动20余场，订单总额超6000万元，在漳州落地15家新疆特产门店。估值维度，万联证券最新研报数据显示，截至2026年7月17日，人形机器人指数PE（TTM）为30.26倍，近5年呈现出较为明显的下降趋势，2026年以来估值保持相对稳定。

六 | 今年5月，新一批援疆干部人才入疆后，迅速邀请福建籍企业走进木垒考察对接，促成这场对接盛会。从估值分位数来看，人形机器人指数近5年历史分位仅在6%附近，近一年分位升至约23%，估值水平有所提升。万联证券认为，人形机器人指数估值从长期看处于历史底部区域，短期有所修复但仍处于较低水平。当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。

七 | 供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选稳步推进量产节奏；需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。2026年是量产验证与场景落地的关键窗口。

八 | 国联民生证券同样认为，此前机器人板块大幅回调释放前期估值压力，但产业端商业化推进、资本加码与技术突破均呈加速态势，基本面与股价短期背离，建议把握回调带来的中长期配置窗口。国金证券则判断，2026年是人形机器人“0-1兑现的重要节点”。特斯拉链年内第一代量产产品有望发布，供应链大批量产线建设完成，或将正式开启大规模量产。国产链方面，头部本体出货量规模预计从数千台跃升至数万台，应用场景覆盖文娱商演、科研教育、数据采集、导览导购等领域。

九 | 该机构认为，在此阶段龙头企业供应链与技术路线将趋于收敛，全球将迈入机器人“军备竞赛”。

十 | 投资方向上，万联证券建议关注两条清晰主线。其一，聚焦特斯拉、宇树等头部厂商上游供应链，重点布局精密减速器、执行器、六维力传感器等高壁垒、高价值核心零部件企业；其二，紧扣成本下探核心逻辑，国内企业正通过技术自研与供应链整合，将整机价格从百万级迅速拉至十万级。成本优势叠加持续迭代，国产供应链有望实现从替代到引领的跨越，建议关注掌握电机、减速器、控制器等核心零部件技术，并能实现低成本、高质量量产的公司。